Historisk avkastning är ingen garanti för framtiden. Fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka alla pengar du satt in. En fond med risknivå 5-7 enligt fondens faktablad, kan variera kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Informationsbroschyr, fondbestämmelser och faktablad finns tillgängliga på svenska under respektive fond. Sammanfattning av investerares rättigheter.
Observera att Handelsbanken Fonder AB kan besluta att avsluta de arrangemang som fastställts för marknadsföring i Finland.
|
|
||
---|---|---|---|
Riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra finansiella produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen. Risknivå 1 står för låg risk och 7 för hög risk.
|
|
|
||
---|---|---|---|
Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetsrätt och korruption. Läs mer i fondens informationsbroschyr. Fonden redovisas som artikel 8 enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn (SFDR). |
30.09.2023
|
|||
---|---|---|---|
|
Hållbarhetsbetyget är framtaget av det oberoende fondinformations- företaget Morningstar. Betyget mäter hur väl de företag som en fond har investerat i hanterar hållbarhetsrisker jämfört med andra fonder inom samma globala Morningstar-kategori. Om fonden har investerat i statsobligationer utgivna av suveräna stater inkluderas respektive lands hållbarhetsrisk i beräkningen. De fonder som analyseras kan få ett hållbarhetsbetyg på mellan 1 och 5 glober, där 5 är det högsta betyget. Fonden följer FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (Principles for Responsible Investments). |
Kurs 28.03.2024 | 1 vecka | 1 månad | 3 månader | 2024 | 1 år | 5 år | 10 år |
---|---|---|---|---|---|---|---|
205,28 EUR | 1,00% | 4,99% | 0,26% | 0,81% | 9,44% | 25,85% | 125,44% |
Fonden utvecklades positivt under kvartalet och steg med 22.17% . Efter höstens dystra marknadsutveckling kom vändningen efter att den amerikanska centralbanken lämnade styrräntan oförändrad och kommunicerade att de med stor sannolikhet är färdiga med räntehöjningar för denna gång. Centralbankens duvaktighet och ett antal gynnsamma inflationsmätningar föranledde räntemarknaden att diskontera flertalet räntesänkningar under 2024, vilket eldade på riskaptiten generellt.
Största bidragsgivare under perioden var Bico, Corem och Sinch, drivet av positiva bolagsnyheter och förväntningar om sänkta räntor framöver som gynnar tillväxt- och fastighetsaktier.
Aktier som hade en tuffare period var Hexatronic, Electrolux Professional och Stillfront som samtliga presenterade svaga Q3-rapporter.
Under kvartalet har vi inte gjort några stora enskilda positionsförändringar. Istället har vi ökat räntekänsligheten något genom att öka exponeringen mot fastighetsbolagen samt tillväxtorienterade bolag. Denna strategi var lyckosam under andra hälften av kvartalet då fonden utvecklades klart bättre än index.
Efter den sista tidens kursuppgång så har nu värderingsmultiplarna börjat närma sig normala nivåer och det är dags för vinsterna att agera draglok. Rådande bedömning är att konjunkturen håller tillbaka dessa under inledningen av 2024 men att investerare därefter börjar fokusera på vinstutvecklingen 2025. Med detta sagt så finns det fortsatt många bolag som handlar till låga multiplar utan någon egentlig anledning och som skulle kunna stiga betydligt i värde även under kommande månader.