Denna fond främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom sina investeringar men har inte hållbara investeringar som mål. Det innebär att fonden bland annat tar hänsyn till miljö och klimat samt mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling. Fonden kan även placera i vad som definieras som hållbara investeringar, enligt EU-förordning 2019/2088 (Förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar inom den finansiella sektorn, SFDR).
På vilket sätt är hållbarhetsrisker integrerade i investeringsbesluten?
Fonden är en börshandlad indexfond och integrerar hållbarhetsrisker i investeringsbesluten genom sitt val av index i vilket hållbarhetsrisker är beaktade. Bedömningen av bolagen i index görs baserat på data från en extern ESG-leverantör. Utöver den integrering av hållbarhetsrisker och de exkluderingar som görs i fonden och dess index baserat på dessa hållbarhetsparametrar, genomförs även årligen scenarioanalys och stresstester för fonden utifrån klimatrisker. Hållbarhetsrisker hanteras primärt genom exkludering (välja bort) samt påverkan i form av dialog och aktiv ägarstyrning.
Integreringen av hållbarhetsrisker följs löpande upp av fondbolagets riskkontrollfunktion. Kontrollen består dels av daglig uppföljning och kontroll, dels fördjupad kontroll av bland annat hållbarhetsrisker inom särskilt riskforum med fokus på hållbarhet. Representerade i detta forum är seniora beslutsfattare i fondbolaget. Hållbarhetsriskerna i fonderna följs upp genom tillämpning av mått som mäter hållbarhet i fondernas innehav. Identifierade hållbarhetsrisker relaterade till specifika innehav i fonderna följs upp i särskild ordning. Uppföljningen omfattar även klimatrisker.
Fondbolagets bedömning är att hanteringen av hållbarhetsrisker genom exkludering (välja bort) samt påverkan i form av dialog och aktiv ägarstyrning har positiv inverkan på avkastningen och reducerar negativ inverkan på avkastningen. Fonden har som ett resultat av sin exkluderingsstrategi avseende fossila bränslen en reducerad klimatrisk givet sin låga exponering mot de bolag med högst klimatrelaterad risk, det vill säga bolag med exponering mot kol, olja och gas. De sektorer som istället är väsentliga för fonden i de klimatstresstester fondbolaget genomför är sektorer såsom livsmedelsdistribution och icke-elektriska fordon. För mer information avseende klimatrelaterade risker se fondbolagets Klimatrapport på handelsbankenfonder.se.
Hur tas de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbar utveckling i beaktande?
Fondbolaget beaktar löpande i all sin förvaltning investeringsbeslutens huvudsakliga negativa konsekvenser för en hållbar utveckling. På fondbolagets webb, handelsbankenfonder.se, finns en beskrivning av fondbolagets due diligence rutin för identifiering och prioritering av huvudsakliga negativa konsekvenser samt uppgifter om generellt använda indikatorer för hållbar utveckling. Där finns även en beskrivning av de huvudsakliga negativa konsekvenserna för hållbar utveckling inom fondbolagets verksamhet och en redogörelse för åtgärder vidtagna i relation till dessa. Beskrivningen omfattar också uppgifter om hur fondbolaget för fondernas räkning påverkar bolagen genom dialog och aktiv ägarstyrning.
För alla investeringar i fonden genomförs, vid investeringstillfället och löpande, kontroll mot fondbolagets exkluderingskriterier för att säkerställa att inga bolag är involverade i verksamheter som fondbolaget anser oförenliga med en hållbar utveckling. Det gäller verksamheter avseende produktion och distribution av förbjudna vapen, kärnvapen, vapen och krigsmateriel, alkohol, tobak, cannabis, pornografi, kommersiell spelverksamhet, fossila bränslen samt bolag som bryter mot internationella normer och konventioner relaterade till mänskliga rättigheter, miljö, arbetsrätt eller bekämpning av korruption och mutor. Eventuella avvikelser hanteras genom exkludering.
Utöver exkluderingsstrategin används indikatorer inom områdena växthusgasutsläpp, energieffektivitet, biologisk mångfald, vatten, avfall, sociala och arbetsrättsliga frågor, mänskliga rättigheter, miljö, bekämpning av korruption och mutor för att identifiera och prioritera huvudsakliga negativa konsekvenser. Fondbolaget hanterar negativa konsekvenser genom påverkansdialoger och aktivt ägarstyrningsarbete och använder såväl egen intern som extern analys som underlag för hur fondbolaget röstar på bolagsstämmor.
Hur kommer hållbara investeringar bidra till ett hållbart mål och inte orsaka betydande skada för något annat hållbart mål?
Fondens hållbara investeringar görs i bolag vars produkter och tjänster bedöms ha ett direkt positivt bidrag till uppfyllelse av ett eller flera av delmålen i Agenda 2030. Fondbolaget tillämpar på fonden en egenutvecklad analysmodell som har klassificerat vilka produkter och tjänster som har en positiv inverkan på de indikatorer som används för att mäta uppfyllande av delmålen i Agenda 2030 och bedöms bidra till en hållbar utveckling. För en beskrivning av den tillämpade metoden hänvisas till handelsbankenfonder.se.
Bolag vars produkter och tjänster bidrar till uppfyllelse av ett eller flera av delmålen i Agenda 2030 får dock, för att räknas som hållbara investeringar, samtidigt inte motverka en hållbar utveckling genom andra delar av sin värdekedja (principen om att ”orsaka inte betydande skada”). För att följa upp att så inte sker gör fondbolaget bland annat en analys av huruvida bolaget följer internationella normer och konventioner. För en beskrivning av denna analys hänvisas till handelsbankenfonder.se.
Principen om att ”orsaka inte betydande skada” är endast tillämplig på de av fondens underliggande investeringar som antingen räknas som hållbara enligt förordningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar eller som beaktar EU-taxonomin för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Den återstående delen av denna fond har underliggande investeringar som inte beaktar EU-kriterierna (EU-taxonomin) för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter.